国金证券：AI算力强劲需求持续 关注半导体自主可控、苹果链及AI驱动等受益产业链

智通财经APP获悉，国金证券发布研报称，重点关注业绩增长持续性强的公司、AI-PCB及算力硬件、 半导体自主可控、苹果链及AI驱动受益产业链。AI-PCB迎来需求共振，目前多家AI-PCB公司订单强 劲，满产满销，正在大力扩产，下半年业绩高增长有望持续。AI覆铜板也需求旺盛，随着英伟达GB200 及ASIC的放量，AI服务器及交换机大量转向采用M8材料，未来有望采用M9材料，由于海外AI覆铜板 扩产缓慢，大陆覆铜板龙头厂商有望积极受益，看好核心受益公司。 AI覆铜板也需求旺盛，随着英伟达GB200及ASIC的放量，AI服务器及交换机大量转向采用M8材料，未 来有望向M9材料演进，技术升级带来价值量持续提升，由于海外覆铜板扩产缓慢，大陆覆铜板龙头厂 商有望积极受益。整体来看，建议关注业绩增长持续性强方向，AI-PCB及核心算力硬件、自主可控、 苹果链及AI驱动受益产业链。 细分行业景气指标：消费电子(稳健向上)、PCB(加速向上)、半导体芯片(稳健向上)、半导体代工/设备/ 材料/零部件(稳健向上)、显示(底部企稳)、被动元件(稳健向上)、封测(稳健向上)。 风险提示：需求恢复不及预期的风险；AIGC进展不及预 ...