金鹰基金：产业积极因素发酵赚钱效应扩散 均衡配置应对潜在波动

MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 责任编辑：石秀珍 SF183 海外方面，特朗普对外关税和对美联储政策态度的反复压制全球风偏，CPI与PPI分化表现叠加美联储内 部分歧加剧，降息时点的不确定性边际抬升。短期内，7月底美联储议息会议维持利率不变的预期仍占 绝对主导，需关注对降息路径的表述是否会软化。此外，关注美国国债发行对利率的阶段性压力。 关注行业方面，金鹰基金建议均衡配置应对潜在波动。具体而言：大金融方向，受短期交易拥挤影响有 所回调，板块强势或有赖于稳定币主题持续催化，后续视回调空间和事件催化关注潜在配置机会。科技 成长方向，上周半年度业绩预告期结束，AI硬件景气度被再次确认，继续关注有业绩支撑的算力方 向，同时KIMI2等AI应用持续发布，关注AI应用相关板块。价值方向，一方面，"反内卷"行情有望在政 策催化下持续演绎，光伏、建材、养殖等产能过剩产业在宏观经济通缩压力下或成为"反内卷"重点行 业；另一方面，创新药、新消费等高景气行业或仍可在回调中布局。此外，全球贸易摩擦、后续美联储 降息等因素仍未结束，有色、军工等对冲资产或仍有机会。 上周市场先抑后扬，AI和反内卷等积极因素不断推动赚钱效应扩散。 ...