闫思倩二季报调仓出炉：押注“制造业+AI”应对全球重构，隆盛科技、北特科技新进重仓股

专题：聚焦2025基金二季报：AI、医药、新消费…谁是基金新宠？ 近日，鹏华基金经理闫思倩管理的碳中和主题混合基金二季报披露。该基金今年以来收益率达 57.35%，稳居二季度权益类基金榜首，近一年收益超131%，四分位排名优秀。 闫思倩在二季报中表示，上半年全球产业链重构对市场冲击显著，关税等政策不确定性加剧制造业压 力，家电、汽车、光模块及军工等出海板块承压明显。尽管光伏、锂电等新能源行业盈利疲软，但经历 四年下行周期后已触底反弹。 她指出，长期投资需聚焦业绩确定性与全球竞争力，而短期盈利改善、需求增长及出海挑战仍存不确定 性。例如小米YU7热销未能带动板块持续走强，风电"驭风行动"亦难消解增长担忧，光伏"反内卷"更需 实质性产能出清而非行业自律。 基于此，闫思倩将策略重心转向制造业的"供给侧改革"与"技术升级"。她强调，技术升级是提升全球竞 争力的核心路径，尤其对中国——全球最大碳排放国（工业占70%碳排放）和制造国而言，工业节能降 碳至关重要。配置上，具体布局聚焦"制造业+AI"与"低碳+AI"融合领域，包括固态电池、钙钛矿光 伏、飞行汽车、无人驾驶、绿色数据中心及具身智能（如工业机器人）。 从持仓表现 ...