Q2业绩稳健+Q3指引超预期 高盛看高恩智浦(NXPI.US)至276美元

高盛表示，尽管恩智浦发布了稳健的第二季度业绩，且第三季度业绩指引好于市场预期，但由于投资者 在财报公布前就已有较高预期，该股股价可能会出现回调。高盛认为，投资者此前对恩智浦业绩预期升 温主要是因为其同行在近期会议上发布了更为乐观的评论。 不过，高盛指出，相较于同行，恩智浦的公开表态一直较为克制，部分原因是宏观不确定性，特别是汽 车行业中受关税影响的部分。值得注意的是，该公司第二季度的渠道库存维持不变(为9周)，这意味着 业绩上行很可能是由于终端需求改善、而非库存回补所致。 按业务划分，汽车业务营收为17.3亿美元，略低于高盛预期的17.4亿美元，与市场普遍预期一致;工业与 物联网业务营收为5.46亿美元，高于高盛预期的5.38亿美元和市场普遍预期的5.34亿美元;移动业务营收 为3.31亿美元，高于高盛预期的3.24亿美元和市场普遍预期的3.25亿美元;通信基础设施及其他业务营收 为3.20亿美元，略低于高盛预期的3.21亿美元，但高于市场普遍预期的3.16亿美元。 此外，恩智浦发布的第三季度业绩指引中，营收指引区间中值为31.5亿美元，与高盛预期基本一致，高 于市场普遍预期的30.8亿美元;毛利率指引为57 ...