风向变了！下半年怎么投？

反内卷+大工程引爆市场，牛回速归？ 2025年下半年，随着行业"反内卷"的政策逐步铺展，雅下水电工程等超大型基础设施建设项目的启动， 政策层面，从"价"和"量"角度向"供给"要弹性、主动加杠杆，逐步推进新一轮经济增长周期；同时，相 比上半年，国外政策冲击不确定性的逐渐落地，A股资产系统性抬升的可能性大大提升。 下半年ETF怎么投？紧抓三条主线！ 如何抓紧经济增长的"锚"和增长方向引领的新质生产力，并从内需的角度寻找"刚性需求"的确定性板 块？我们推荐3条主线+6大方向： 主线一：引领经济发展新方向的新质生产力 制造业的智能化加速：硬科技为核心 特点：精准对标国家战略新兴行业，聚集科创创业两板的50家科技龙头公司，兼顾盈利质量、成长弹性 和稀缺资产。 智能制造ETF（516800） 特点：全市场首只也目前唯一跟踪智能制造主题的ETF，覆盖工业机器人、安防监控、芯片半导体、大 数据等细分行业板块，聚焦科技发展推动下的新工业龙头。 数据来源：沪深交易所。智能制造 ETF 跟踪中证智能制造主题指数，截至 2025.7.24 ，全市场有且仅有 1 只 ETF 跟踪该指数。 人工智能率先渗透数据化程度高的行业 创业板人工 ...