银行业“内卷”的博弈困境：短期拉规模、长期藏风险

国家金融监管总局数据显示，今年一季度末，商业银行净息差为1.43%，较2024年末的1.52%又下探9个 BP，进一步远离了市场"红线"1.8%，意味着银行"赚钱"越来越难。 可以发现，银行机构的发展，逐渐从开拓增量，走向争夺存量，"内卷式"竞争愈加严重。 从行业角度观察，内卷式竞争表现为：资产端"一降再降"，负债端"降得难又慢"，同时金融产品和服务 策略趋同化。 其中，贷款"价格战"最为常见，从2024年四季度至2025年一季度，国内银行机构纷纷将消费贷利率下降 到"2"字头，包括发布优惠券、提高贷款额度在内的各种营销轮番上阵，激烈争夺客户。这一不考虑负 债成本的低效竞争，很快被监管注意并叫停。自4月起，各家银行的消费贷产品年化利率已经上调至3% 以上。 相比而言，负债端的不良竞争相对隐秘，如去年被监管部门集中整治的"手工补息"。 青岛银行（002948）首席经济学家刘晓曙告诉记者，短期来看，在市场增量有限、净息差收窄的背景 下，通过"内卷"做大资产规模，维持利润，对商业银行来说可能是眼下"不得不为之"的生存策略。 "但长此以往，'内卷式'竞争会压缩银行盈利空间，增大商业银行经营风险，不利于银行业的健康发 ...