光模块龙头业绩爆发，通信ETF（515880）、创业板人工智能ETF国泰（159388）大涨超2.5%

每经编辑｜彭水萍 今日开盘，在光模块龙头业绩刺激下，光模块行情强势拉升。工业富联2025年半年报显示，受益于AI业务增长，营 收和净利润均创历史新高；另外，华为将于8月12日发布AI推理领域突破性技术成果。 相关ETF——通信ETF（515880）、创业板人工智能ETF国泰（159388）涨超2.5%。 海内外资本开支高增，光模块确定性强 英伟达H20催化，Blackwell快速放量 7月，英伟达宣布H20销售恢复，进一步强化算力供给的确定性，推动国内互联网巨头在2025年下半年加速AI基础 设施布局，有望带动上游光模块的需求提升。 另外，2025年5月，英伟达在法说会上表示：目前头部AI企业对于算力芯片需求明显放大， 基于新一代Blackwell GPU的机柜GB200 NVL72（单机柜72张GPU）正加速放量，Blackwell成英伟达史上爬坡速度 最快的产品，从而带动光模块需求不断扩张。 当前人工智能军备竞赛持续，国内外云厂商资本开支高增，AI基建需求快速扩张。AI算力基础设施中依赖高速光模 块（如800G、1.6T）技术，而中国通信板块龙头公司是核心供应商，深度绑定海外AI巨头供应链。 根据Ligh ...