江西云母矿引发供需担忧，有色ETF基金(159880)上涨1%冲击6连涨

数据显示，截至2025年7月31日，国证有色金属行业指数(399395)前十大权重股分别为紫金矿业 (601899)、北方稀土(600111)、洛阳钼业(603993)、华友钴业(603799)、中国铝业(601600)、山东黄金 (600547)、赣锋锂业(002460)、天齐锂业(002466)、中金黄金(600489)、赤峰黄金(600988)，前十大权重 股合计占比49.71%。 消息面上，江西云母扰动发酵，头部矿山停产，市场担忧行业供需紧张，锂电板块集体走高。 国盛证券指出，供需共振下，看好锂价上行。"（1）供给扰动：去年 9 月至今年 2 月对应上轮重点矿山 停产，碳酸锂期货主连区间 6.8-8.8 万元/吨。此次供给扰动不仅包含江西云母、青海盐湖停减停产 的"现实"，还包含证照风险扩散的"预期"，且恰逢传统补库季节，本轮供给扰动或驱动锂价突破前轮高 点。（2）成本抬升：澳矿方面，为应对锂价下跌趋势，澳矿运营商不断采取降本措施，包括裁员、提 高入选品位与收率、降低资本开支等，已经基本透支后续的降本空间。同时，自去年定价周期缩短后， 澳矿与国卷锂盐价格联动更加紧密，且矿端相对于盐端保持相对强势。7 ...