半导体行业复苏信号明显，寒武纪涨停，半导体产业ETF(159582)、科创芯片ETF博时(588990)携手涨超3%

机构分析指出： 需求侧：全球AI产品迭代推高Tokens消耗，谷歌6月月度处理Tokens接近"1千万亿"（约980万亿），较5月翻倍；国内字节"豆包"5月底日均Tokens超16.4万 亿、同比放量137倍。更多tokens消耗有望反哺云端推理算力需求，新一轮增长逻辑形成闭环，算力需求将持续提升，云厂商加速扩容。 供给侧：国内"芯片—系统—生态"协同推进。华为今日在沪论坛预告发布推理"黑科技"，发布一项突破性技术，旨在通过硬件架构重构与软件智能调度协同 ；前期华为宣布CANN全面开源，Ascend"384超节点"在多地示范；百度昆仑芯P800亮相三万卡集群，云端推理吞吐与性价比改善，支撑国产算力栈完善。 截至2025年8月12日 13:32，中证半导体产业指数(931865)强势上涨2.89%，成分股上海合晶(688584)上涨20.00%，寒武纪(688256)上涨20.00%，上海新阳（维 权）(300236)上涨5.59%，中巨芯(688549)，芯源微(688037)等个股跟涨。半导体产业ETF(159582)一度涨超3%，现上涨2.78%，最新价报1.52元。拉长时间 看，截至2025年8月11日 ...