博彩行业分化明显 美银重申Wynn Resorts(WYNN.US)和Sportradar(SRAD.UYS)“买入”评级

美银重申Penn Entertainment(PENN.US)的"中性"评级，并将其对2026年EBITDA的预期从2025年的预 期下调1%。Penn将其全年EBITDA指导从4.00亿美元下调至2.00亿美元。新指导包括由于税收和密苏里 州启动导致的1000万美元，但削减反映了对下半年市场份额的更谨慎预期。该行认为ESPN Bet的当前 收入基础加上高固定成本使得该部门难以盈利。 Sportradar(SRAD.UYS)第二季度营收/EBITDA为3.18亿欧元/6400万欧元，略高于美银的3.16亿欧元/6000 万欧元预期。Sportradar还将其全年收入/EBITDA指导提高到至少12.78亿欧元/2.84亿欧元，而之前的预 期为12.73亿欧元/2.81亿欧元。尽管超预期并提高指导，Sportradar自报告以来下跌约6%，美银认为这是 由于股票的年初至今表现（上涨59%）和高预期。该行重申其"买入"评级，并将目标价定为31美元，基 于2026年EBITDA的20倍。 美银证券指出，尽管拉斯维加斯大道的表现不尽如人意，但Wynn Resorts(WYNN.US)的超预期表现却展 现了其高端市场的 ...