两大龙头大涨！产业链能否掀起炒作狂潮？

寒武纪是国产算力的代表，工业富联是AI服务器出海的代表，两大龙头双双大涨并创历史新高，背后 是全球算力的需求预期。 那么，算力需求空间还有多大呢？ 华泰证券认为，市场对全球算力需求仍存在较大的预期差。从全球大集群的建设规划来看，北美科技厂 商加速部署与主权AI双轮驱动，推动训练算力需求上行。 今天，有两只个股引起市场的广泛关注。 一是寒武纪。受相关"小作文"影响，今天寒武纪实现"20cm"涨停，股价创下历史新高。自2022年4月的 低点以来，寒武纪股价最高上涨了17倍（前复权）。 二是工业富联。今天，工业富联大涨9.24%，股价创下历史新高，总市值达到7886亿元。 首先，科技厂商方面，算力集群建设说明训练阶段对超大规模、高功率、低延迟算力集群的需求远未见 顶，大集群建设也是下一代模型训练、走向AGI的必要前提。 其次，主权AI方面，中东与欧洲的主权AI基础设施建设蓝图表明，算力资源作为核心基础设施的战略 地位正在快速提升。 从近期的行情来看，AI算力的产业趋势明确，相关企业的业绩不断超预期，各个细分领域不断轮动， 此起彼伏，核心股不断新高。 此外，北美科技厂商的财报，也验证了算力方面业绩的确定性，在一定程度 ...