高端制造行业：世界机器人大会回顾

他特别强调中国在机器人领域的三大优势：人才储备、制造能力和丰富应用场景。目前辉达正与宇树科 技、北京银河通用机器人等中国企业合作。虽然大模型并非中国机器人传统强项，但在具身智能研发仍 处于起步阶段。 获利回吐风险仍然存在：继本次大会后，8 月14 到17 日将举行世界人形机器人嘉年华，8 月21 日智元 机器人将召开首届合作伙伴大会并预告发布「神秘新品」。接下来10 月Optimus V3 发布可能成为新催 化剂。在中间的空窗期，机器人板块有获利回吐风险，但我们仍然看好长期技术进步、场景拓展和政策 支持带来的投资机会。首选：双环传动（002472 CH，优于大市）（T 链、分拆上市、变速箱业务）、 恒立液压（601100 CH，优于大市）（行业复苏、精密部件业务）、优必选（9880 HK，优于大市） （机器人链主）。 主要风险：获利回吐风险、中期业绩不及预期、经济增速放缓。 超500 个机器人应用场景：本届大会最大亮点是今年是人形机器人的「量产元年」，其背后有着技术进 步与应用场景的支撑。各厂商相继推出视觉- 语言- 动作大模型（ 如阿尔特机器人的GOVLA、银河之眼 的G-0、思灵机器人的iLoabot-M ...