A股市值突破100万亿元大关，多赛道飙涨，云计算50ETF（516630）涨超4.5%

国盛证券指出，当下整个算力行业投资进入白热化阶段，海内外CSP巨头厂商资本开支向AI算力的倾斜 已十分明显，市场中光通信以及近期液冷等算力基础设施的行情均说明算力板块正迎来真正的成长春 天。目前整个AI算力行业"算力基建投入→应用变现→垂类领域扩张→再投资"的逻辑闭环再次得到强 化，同时"算力优势→AI应用优势→市场优势"强调巨头算力军备竞赛紧迫性，两条逻辑链交叉印证，产 业景气度已清晰明确，算力将成为未来重要资源之一。 该机构观点认为，行业格局稳定，上游寡头格局已成。从国内海外算力链看，算力上游光模块市场已形 成高度稳固的寡头竞争格局，国内相关企业在全球优势明显。如中际旭创、新易盛、天孚通信等通过深 耕专业领域，且与海外客户保持多年深度合作形成"技术+客户结构领先"的卡位优势；光模块上游细分 领域如仕佳光子、长芯博创、源杰科技等在垂直细分领域构筑技术护城河。未来，相关企业的股价驱动 因素将由业务驱动转向业绩+估值的双击，在增量资金入市的背景下，算力龙头个股有望成为新的抱团 方向。 北美云厂商资本开支持续扩张，显示AI算力需求强劲，国产算力产业链有望深度受益于海外映射逻 辑。公开信息显示，云计算50ETF（5 ...