保险机构配债倾向转变：青睐长期政府债 国债配置趋弱

来源：智通财经 夏淑媛 "当前，债券类资产依旧是险资配置的基本盘，规模占比最大但增速有所放缓，公司配债倾向逐步由国 债转向地方政府债"近日，一家大型人身险公司风险管理部量化风险管理经理在接受智通财经记者采访 时表示。 据其介绍，近年来，国内利率中枢持续下行，10年期国债收益率跌破以往20年箱体震荡区间，以往保险 资金主力配置的30年期国债收益率也从2018年超过4.3%一路下行至1.8%左右。 面对整体资产收益率下降的挑战，身处低利率叠加资产荒环境的保险公司资产负债匹配诉求愈发强烈， 也倒逼险资加速重构资产底仓。据智通财经记者调研了解，在政策引导下，保险公司正加码权益配置， 着力增配股票，银行存款和以非标为主的其它类资产则有所减配。 展望下半年投资策略，太平人寿在接受智通财经记者采访时表示，将采用"哑铃型"配置结构来增厚投资 回报。一方面强化固收资产配置与交易，抓住利率阶段性高点，加大长久期债券配置；另一方面，权益 投资上配置高股息和高成长进攻型资产，在保底收益基础上为投资组合提供增长弹性。此外，公司还将 围绕"金融五篇大文章"挖掘产业转型中的优质资产，通过拓展私募证券投资基金、黄金、境外债券等渠 道多元化配 ...