成交额连续7日站上2万亿 短线维持震荡走势
Chang Sha Wan Bao·2025-08-22 03:32
长江证券湖南分公司首席分析师王振怀表示,昨天国产算力概念再次上涨。消息面,8月18日,中国移 动发布17亿元人工智能服务器集采中标公示,其中中兴通讯斩获整体中标份额的50%以上,金额约8.85 亿元,剩余部分则被浪潮计算机和新华三集团瓜分。基本面上,高盛预计,市场规模方面,预测 2025 年和 2026年光模块市场总值预计分别达到127.3亿美元和193.7亿美元,同比增长60%和52%,显示出强 劲的增长轨迹。市场角度看,国产算力方向的再度活跃不仅仅是硬件端内部的高低切,更多是受益于国 内大厂深度绑定后,业绩放量的想象空间逐渐打开。 机构观点方面,国金证券研报认为,英伟达GB300 NVL72服务器算力进一步提升,液冷散热需求迅速 提升。现有液冷方案众多,主要包括冷板式、浸没式及喷淋式,高效液冷方案对氟化液材料依赖较高。 AI服务器出货量带动电子氟化液需求的快速提升,龙头退出带来结构性新机会。配合高效TIM材料液态 金属,两相冷板散热方案优势明显。液冷方案将会是未来AI服务器主流的散热方式,建议关注冷板 式、浸没式液冷上游原材料氟制冷剂、电子氟化液的国内龙头企业;以及高效TIM材料液态金属的相关 企业。 长 ...