兴业策略：AI板块还有哪些低位方向？

智通财经APP获悉，兴业证券发布研报称，8月以来，AI行情从前期海外算力的"一枝独秀"，向国产算力、中下游软件应用等低位方向持续轮动、扩散， 尤其是8月22日国产算力的大涨，进一步标志着AI主线进入国产生态的扩散阶段。往后看，结合股价位置与本轮国产替代逻辑，兴业证券倾向于认为当前 AI行情向国产算力和应用生态的扩散仍在早期，内部有众多细分方向值得挖掘、关注。 兴业证券指出，后续继续以扩散的思路布局AI主线，包括国产算力链的扩散（半导体设备材料）、国内中下游应用端的扩散（港股互联网、软件应 用）。其中6月以来，港股互联网持续跑输A股TMT产业链，后续港股互联网具备多重补涨逻辑。国产算力β行情启动，国产AI芯片、GPU等核心龙头率先 上涨，与北美算力链龙头相比涨幅仍低，长期继续关注。 兴业证券主要观点如下： 7月下旬以来，我们基于股价位置、后续催化等维度，反复提示AI主线内部向国产算力和中下游端侧应用的扩散。 8月以来，我们已经看到AI行情从前期海外算力的"一枝独秀"，向国产算力、中下游软件应用等低位方向持续轮动、扩散，尤其是8月22日国产算力的大 涨，进一步标志着AI主线进入国产生态的扩散阶段。 此外，经历前期 ...