中邮证券：电子布AI产业趋势加速 关注中国巨石(600176.SH)后续切入产业链机遇

玻纤：传统无碱粗砂需求表现平淡，细分领域表现景气。行业今年受AI产业链需求景气驱动，行业低 介电产品迎来量价齐升，目前一代、二代、及三代(Q布)产品结构升级明确，行业需求有望伴随AI呈现 爆发式增长，看好行业需求持续的量价齐升趋势。中国巨石(600176.SH)、中材科技(002080.SZ)。 风险提示：反内卷政策落地不及预期，地产及基建需求超预期下行风险。 水泥：7月1日水泥协会发布响应反内卷政策文件，判断会推动限制超产政策更好的执行。从中期维度来 看，水泥行业产能有望在限制超产政策下产能持续下降，产能利用率从而大幅提升，目前水泥行业处于 淡季需求低点及价格低点，判断行业有望在8月份需求回暖后逐步价格提升。关注：海螺水泥 (600585.SH,00914)、华新水泥(600801.SH,06655)。 玻璃：行业需求端在地产影响下25年呈现持续下行态势，6-8月淡季需求表现尚可，但供需仍有矛盾。 供给端，考虑到目前浮法玻璃行业中大部分企业已能达到环保要求，判断反内卷政策不会产生一刀切式 产能出清，但仍会提升环保要求及成本，加速行业的冷修进度。关注：旗滨集团(601636.SH)。 智通财经APP获悉，中邮 ...