阿里高强度加码AI，重视国产算力+存力产业链机遇 | 投研报告

国信证券近日发布电子行业周报：过去一周上证上涨0.84%，电子上涨6.28%，子行业中 元件上涨14.15%，光学光电子上涨1.16%。同期恒生科技、台湾资讯科技上涨0.47%、 2.42%，费城半导体下跌1.49%。继北美算力产业链高速增长的业绩兑现催化主线行情之 后，半导体在台积电上修年度业绩指引、中芯国际和华虹半导体在法说会上对未来订单及景 气乐观展望的背景下，迎来板块性快速上涨行情。 以下为研究报告摘要： 核心观点 阿里高强度加码AI，重视国产算力+存力产业链机遇。过去一周上证上涨0.84%，电子上 涨6.28%，子行业中元件上涨14.15%，光学光电子上涨1.16%。同期恒生科技、台湾资讯科 技上涨0.47%、2.42%，费城半导体下跌1.49%。继北美算力产业链高速增长的业绩兑现催化 主线行情之后，半导体在台积电上修年度业绩指引、中芯国际和华虹半导体在法说会上对未 来订单及景气乐观展望的背景下，迎来板块性快速上涨行情。与此同时，Deepseek、阿里先 后表态对国产算力的适配力度和采购比重都有所加大，而国内先进制程的配套能力也在不断 提升，本土算力链正经历戴维斯双击。我们维持对于2025年电子板块 ...