机械设备行业周观点：特斯拉强化百万台机器人交付目标 固态电池设备产业化持续推进

核心观点 （1）人形机器人：马斯克巨额薪酬计划提及产品目标之一为累计交付100 万台机器人，进一步表明特 斯拉将在该领域继续深耕；后续V3 的发布以及量产推进也值得关注，建议重视板块布局期。（2）工程 机械： 8 月挖机内外销均实现双位数增长，非挖同步复苏，行业内外需共振向上逻辑持续兑现。（3）固态电 池设备：工信部等联合印发《电子信息制造业2025—2026 年稳增长行动方案》，其中明确指出通过国 家重点研发计划相关领域重点专项，持续支持全固态电池等前沿技术方向基础研究。 行业动态信息 人形机器人：国内外人形机器人催化不断，建议重视板块布局期。特斯拉Optimus 始终是机器人行情的 核心，前期量产波折后对于明年展望逐步清晰，将利好板块β 表现；此外马斯克巨额薪酬计划中也提及 产品目标之一为累计交付100 万台机器人，进一步表明特斯拉将在该领域继续深耕；后续V3 的发布以 及量产推进也值得关注。此外，宇树明确Q4 提交上市申请文件的节奏，优必选取得2.5 亿元的具身智能 人形机器人合同，预计国产链条下半年来自于资本运作、订单出货等消息将不断催化。我们继续看好板 块整体行情，推荐产业趋势更优、放量更快的传感器 ...