券商晨会精华 | 持续看多锂电、储能

上周五，市场震荡走高，创业板指领涨，沪指重新站上3800点。沪深两市当日成交额2.3万亿，较上个 交易日缩量2396亿。板块方面，固态电池、光伏、CPO、第三代半导体等板块涨幅居前，银行、乳业等 少数板块下跌。截至上周五收盘，沪指涨1.24%，深成指涨3.89%，创业板指涨6.55%。 在今天的券商晨会上，华泰证券指出，行业短周期继续分化，TMT、先进制造主动补库有望延续；中 信建投表示，持续看多锂电、储能；天风证券认为，政策加持、巨头引领、发布会催化临近，全面看好 端侧AI。 华泰证券：行业短周期继续分化，TMT、先进制造主动补库有望延续 华泰证券表示，A股中报业绩已披露完毕，本季度财报基本延续一季报磨底的特征，板块分化仍较为明 显：1)短周期继续磨低但改善初现，全局性补库力度有所回升，资产负债表、订单修复传递到收入修复 需要时间；2)结构分化依旧明显，先进制造、TMT有望延续供需双向改善，基建链收入拐点渐近；3)中 周期继续回落，但出清及"准出清"细分品种增多；4)A股中期分红力度创历史新高。配置启示，结合库 存与产能周期位置，建议关注新增供需双向改善型行业，如电网设备、工程机械、基础化工、钢铁等板 块， ...