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中信建投:维持康哲药业(00867)“买入”评级 创新驱动长期增长潜力
智通财经网·2025-09-09 06:10

分板块来看,心脑血管业务实现销售22.2亿元,同比增长6%,结束此前下滑趋势,核心品种逐步企稳; 消化和自免业务实现营收14.1亿元,同比增长4.9%,亿活、慷彼申等独家品种持续贡献稳定收入;皮肤 健康(德镁医药)实现销售5.0亿元,同比增长104%,喜辽妥、益路取等产品放量明显;眼科业务实现营收 3.6亿元,同比增长17%。 创新转型稳步推进,业务结构持续优化 智通财经APP获悉,中信建投发布研报称,维持康哲药业(00867)"买入"评级,预计25-27年实现营业收 入83.1、94.8以及113.5亿元,同比增长11%、14%以及20%。实现归母净利润16.7、18.9以及25.3亿元, 同比增长3%、13%以及34%。目前公司推动5款创新药步入商业化,3款处于NDA阶段,20余款自研品 种有序推进,为后续增长打下良好基础。皮肤健康板块德镁医药已成长为皮肤健康细分领域龙头, 25H1营收同比增长104%,未来随着芦可替尼乳膏的获批上市及后续创新管线稳步推进,有望进一步释 放增长潜力。 事件:8月18日,公司公布25年中期业绩报告,25年上半年实现营业收入40.02亿元,同比增长10.8%, 全按药品销售口 ...