马斯克再次强调Optimus Gen3重要性,重视Q4机器人板块的投资机会 | 投研报告
华鑫证券近日发布汽车行业周报:马斯克All-In峰会上再次强调灵巧手,关注Q4特斯拉 机器人产业链行情。马斯克表示其投入在Optimus上的思考精力,可能比其他任何单一项目 都多。成本方面,当年产量达到100万台时,Optimus边际生产成本大概在2万美元左右,其 中AI芯片本身可能就要5至6千美元。价格具体取决于AI芯片的成本,以及执行器的效率。 以下为研究报告摘要: 投资要点 灵巧手和前臂仍然是Optimus工程难度最大的部分。人类的手是极其精妙的进化成果。 驱动人手的大部分肌肉在小臂上,小臂上的肌肉牵动韧带,完成对手的控制。人手大约有 27、28个自由度,Optimus每只手臂有26个执行器(包括电机、齿轮箱和电控等),要让机 器人成为真正的通用人形机器人,必须解决"手"的问题。 投资建议:我们认为今年Q4机器人主线行情仍然由T引领,关键节点在于Optimus Gen3 发布,其优秀产品力有望充分提振明年机器人量产预期,板块进入新品发布&量产指引双重 催化带来的上升行情。(1)Tier1厂商推荐新泉股份、嵘泰股份、德昌电机控股;(2)近期 机器人业务可能有进展的公司包括凯迪股份、开特股份、模塑科技。 蚂 ...