开源证券：维持中国软件国际(00354)“买入”评级 有望受益于鸿蒙生态发展

智通财经APP获悉，开源证券发布研报称，中国软件国际(00354)是国内IT服务领军者，是华为深度合作 伙伴，华为贡献公司40%以上收入。公司云智能业务增长显著，鸿蒙生态闭环初步完成，随着与华为云 合作深入，公司有望持续受益。考虑鸿蒙生态、AI业务发展均在初期阶段，该行下调2025年并新增 2026-2027年盈利预测，预计公司2025-2027年归母净利润为5.64、6.28、7.08亿元(2025原值为13.42亿 元)，对应EPS分别为0.21、0.23、0.26元/股，对应当前股价PE分别为26.9、24.1、21.4倍。维持"买入"评 级。 开源证券主要观点如下： 云智能业务增长显著，全栈AI产品落地凸显增长潜力 (1)基石业务：ICT服务是公司的基石业务，贡献主要收入和利润，2024年下半年基石业务营收修复，公 司员工总人数回暖，大客户数达到2020年来第二高，大客户拓展效果显著。(2)云智能业务：疫情引发 的市场波动已回归常态，随着云计算与原生人工智能、大模型以及算力资源的深度整合，下游需求将快 速增长。公司在行业场景化领域占据优势，深度合作华为云能力，拓展全栈AI产品落地可能性，2024 年公 ...