天风证券：维持绿叶制药(02186)“买入”评级 在研管线具备差异化优势

智通财经APP获悉，天风证券发布研报称，考虑到市场竞争激烈和集采影响，将绿叶制药(02186)2025至 2026年营业收入从85.29亿元、102.79亿元下调至66.38亿元、74.47亿元，预计2027年的营业收入为81.62 亿元;将净利润从13.73亿、16.78亿元下调至6.72、8.31亿元，预计2027年的归母净利润为9.16亿元。维 持"买入"评级。公司于近日发布2025年半年报，2025H1，公司收入31.81亿元，同比增长3.5%，归母净 利润为3.13亿元，同比减少19.3%。 天风证券主要观点如下： 公司立足四大核心领域，CNS和肿瘤板块重点聚焦 2025H1，集团聚焦CNS和肿瘤两大赛道，多个新品开始商业化，新产品销售占比持续提升(yoy+32%)。 分板块来看，肿瘤治疗领域的收入为12.95亿元，同比增加13.5%;中枢神经系统治疗领域的收入8.68亿 元，同比增加5.4%，心血管系统治疗领域的收入为6.93亿元，同比减少9.2%，代谢治疗领域的收入为 1.80亿元，同比减少7.9%。 若欣林医保元年迅速放量，ERZOFRI(帕利哌酮)在美成功实现商业化 在CNS领域，公司两款重 ...