国债期货：长假后债市开门红 期债各品种均走暖

【操作建议】 基本面而言，9月经济前瞻指标呈现旺季回升迹象，但是供需结构性矛盾仍存，内需回升偏慢仍是约 束，货币政策当前以抓执行为主，如果三季度GDP弱于预期货币政策有加力可能。短期节后债市一方面 关注基金赎回费新规落地情况，二是关注市场风险偏好变化，10月中旬以前政策预期可能继续驱动股 牛，这种情形下债市情绪仍有可能受到风偏压制，如果出现超预期冲击也不排除出现超调。不过当前资 金面基调宽松和长短期限利差回归正常水平也制约长债下跌的幅度，如果10年期国债利率上行至1.8% 以上区间配置价值有所回升。短期期债预计继续区间震荡，T2512震荡区间可能在107.4-108.3，建议以 观望为主等待超调机会。 免责声明：本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信 息的准确性及完整性不作任何保证。在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见 并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。本报告的最终所有权归报告的来源 机构所有，客户在接收到本报告后，应遵循报告来源机构对报告的版权规定，不得刊载或转发。 央行公告称，10月9日以固定利率、数量招标方式开展了 ...