国证国际：首予京能清洁能源(00579)“买入”评级 目标价3.20港元

公司持有优质可再生能源项目，持续拓展新型战略新兴项目及市场区域 智通财经APP获悉，国证国际发布研报称，首予京能清洁能源(00579)"买入"评级，目标价3.20港元。该 行预测2025/26/27年公司净利润分别为34.6/37.8/41.4亿元人民币，对应EPS为0.42/0.46/0.50元。公司公布 三年分红规划2025/26/27年分红为可分派利润42%/44%/46%。目前股价对应2025年预测PE5.6倍，股息 率7.6%，估值在港股上市电力股中较低。该行认为公司项目优质，高派息，目前估值具提升空间。 国证国际主要观点如下： 京能清洁能源是首都燃气热电联产龙头企业 公司在北京和湖北宜昌持有及运营8座燃气热电联产电厂。其中7座位于北京，装机容量4702MW。2024 年公司京内燃气电厂发电量189.6亿千瓦时，占北京地区发电量的43.9%;供热量2733.4万吉焦，供热量占 北京集中供热量43%以上。根据公司公告，京能清洁能源是首都燃气热电龙头企业。公司京内燃气电厂 与北京市燃气集团战略合作，管道气供应稳定，价格波动小;上网电价稳定，保障合理利润水平。热力 销售以接入北京市集中供热管网为主，多年持 ...