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贸易摩擦骤然升级,海外算力链被短线错杀?光模块巨头“易中天”四连跌,能否借道高“光”159363抄底买入?
Xin Lang Ji Jin·2025-10-13 06:18

针对本轮贸易摩擦,中金公司称,短期冲击不改中期趋势,中国资产重估仍在延续。整体看,基于目前 信息初步判断,本轮事件对A股的冲击预计将弱于4月初时期。从中期角度市场上行根基并未动摇,叠 加"十五五"等政策规划出台在即、科技等行业基本面向好趋势未改、A股整体估值区间相对合理等因 素,本轮行情可能更具备"长期"、"稳进"条件,中国资产重估仍在延续。若后续短期A股因非理性情绪 出现超调,反而提供较好再度配置A股时点。 就光模块等海外算力链基本面来看,2025年前三季度,全球AI高景气延续,应用侧持续发力,OpenAI 发布Sora2,多模态应用迎来奇点时刻, Oracle、谷歌等头部大厂保持高投入,英伟达GB300等超节点 方案加速发货,ASIC出货比例有望逐步提升,光模块、液冷等细分领域业绩增长最为明显。 10月13日,受贸易摩擦升级等利空影响,A股大幅低开,以光模块为核心的海外算力陷入调整。光模块 含量超51%的创业板人工智能盘中一度下探逾5%,现跌幅缩窄明显。成份股大面积飘绿,中际旭创、 联特科技跌超5%,新易盛、锐捷网络、天孚通信等多股跌超2%,从日线上看,截至今日盘中"易中 天"已四连跌。 热门ETF方面, ...