关于炼油股的积极信号! 裂差走强与产量共振 大摩上修HF Sinclair(DINO.US)业绩预期

智通财经APP获悉，华尔街金融巨头摩根士丹利近日发布对于HF Sinclair Corp(DINO.US)的2025年第三 季度业绩预测上修报告，该机构的核心观点在于，炼油端在裂解价差环比走强(约+5% Q/Q)与检修后吞 吐提升的带动下，业绩在环比基准之下将显著改善;虽有捕获率略弱的拖累，但整体盈利仍优于市场一 致预期。因此大摩维持对于于HF Sinclair 股票的"增持(Overweight)"评级，目标股价仍然定于60美元/ 股。 大摩股票分析团队对于HF Sinclair业绩前景的最新预测模型显示：3Q25每股收益预期EPS1.92美元(相比 之下市场一致预期1.80美元)，公司层面的EBITDA 7.22亿美元(一致预期大约6.93亿美元，高于大摩此前 预期的大约6.75亿美元)。 对于各项业务的最新预期，大摩均予以乐观预测。首先是炼油(Refining)方面，该机构预计基准裂解价 差环比约+5%，计划检修完成后吞吐回升;公司总吞吐量估计为 675 kbpd(与一致预期677 kbpd接近);大摩 预计中大陆(Mid-Con)捕获率环比走弱，原因包括喷气/柴油裂差偏弱与WCS价差偏紧;预计西部(W ...