巴克莱在财报季前降级Lumentum(LITE.US)等三只半导体股，转而“增持”科磊(KLAC.US)

Astera Labs评级下调则源于其UALink产品的市场渗透不足——除亚马逊Trainium 3项目外，该产品尚未 在更广泛的以太网、ESUN及SUE-T产品体系中建立显著优势，同时行业正向Ethernet、ESUN及SUE-T 方案迁移，UALink面临被边缘化的风险。而迈威尔科技被调低评级的原因在于其专用集成电路业务表 现弱于最初预期，同时数据中心业务面临额外的市场风险。 智通财经APP获悉，在财报季开启前夕，巴克莱银行对多家半导体相关公司评级作出重要调整。该机构 将Lumentum(LITE.US)、Astera Labs(ALAB.US)及迈威尔科技(MRVL.US)三家公司的评级从"增持"下调 至"持股观望"，核心逻辑在于相较其他已切入AI赛道的个股，这三家公司的吸引力有所下降。巴克莱特 别指出更看好科磊(KLAC.US)、Coherent(COHR.US)和 MACOM Technology Solutions(MTSI.US)的投资 价值。 具体来看，Lumentum此轮评级调整前，其股价在过去三个月已累计上涨60%，远超同期标普500指数 5%的涨幅。分析师汤姆·奥马利在客户报告中强调：" ...