巴克莱在财报季前降级Lumentum(LITE.US)等三只半导体股

具体来看，Lumentum此轮评级调整前，其股价在过去三个月已累计上涨60%，远超同期标普500指数 5%的涨幅。分析师汤姆·奥马利在客户报告中强调："我们暂时不继续看好Lumentum的评级，因为其风 险回报状况相较于同行已不再具备明显优势。尽管存在EML产能扩张和光收发器客户带来的潜在上行 空间，但在估值门槛已然抬高的情况下，上述增长催化剂带来的上行空间相对有限。" Astera Labs评级下调则源于其UALink产品的市场渗透不足——除亚马逊Trainium 3项目外，该产品尚未 在更广泛的以太网、ESUN及SUE-T产品体系中建立显著优势，同时行业正向Ethernet、ESUN及SUE-T 方案迁移，UALink面临被边缘化的风险。而迈威尔科技被调低评级的原因在于其专用集成电路业务表 现弱于最初预期，同时数据中心业务面临额外的市场风险。 值得注意的是，巴克莱此次调整并非全面看空半导体板块。该机构同步将半导体设备领军者科磊 (KLAC.US)的股票评级上调至"增持"，并指出："我们对过程控制强度提升的长期前景及科磊在行业领 先领域的业务布局持乐观态度。随着中国以外市场收入增长门槛相对较低，预计公司未来 ...