AI热潮仍在涌动！小摩：英伟达(NVDA.US)、AMD(AMD.US)和博通(AVGO.US)营收上行潜力被低估

Harlan Sur表示，AMD在其Helios平台上实现每吉瓦200亿美元的营收、以及后续平台达到每吉瓦250亿 美元或更高营收的目标"完全可以实现"。 AMD管理层此前表示，与OpenAI达成的最新交易规模"每吉瓦达到数百亿美元营收级别"。Harlan Sur指 出，这意味着至少每吉瓦约150亿美元。尽管AMD历来定价低于英伟达，且在网络组件方面的自有内容 较少，但他认为Helios平台每吉瓦200亿美元营收的水平依然合理。 智通财经APP获悉，摩根大通表示，受近期人工智能(AI)相关交易激增的推动，英伟达(NVDA.US)、 AMD(AMD.US)和博通(AVGO.US)三家公司可能拥有比市场预期更大的营收上行潜力。 摩根大通分析师Harlan Sur在一份客户报告中表示："简而言之，尽管过去几周市场对英伟达、AMD和 博通的远期盈利预期已大幅上调，但鉴于围绕基础设施融资、竞争格局及执行力等方面的担忧，分析师 在预测中仍保留了一定的保守性。" 分析师补充称："从数据中心资本支出角度来看，我们认为未来几年仍有充足的增长空间，这将支撑人 工智能加速器市场40%-50%的复合年增长率(CAGR)，以及不断扩大 ...