首批科创可转债进入发行阶段 债市“科技板”生态加速完善

债市"科技板"落地满半年后，首单兼具股债属性的科创可转债近日获批。 11月7日，新三板挂牌企业钢研功能公告称，公司于2025年11月5日收到上交所印发的《非公开发行科技 创新可转换公司债券挂牌转让无异议的函》，公司获批面向专业投资者非公开发行总额不超过3亿元的 科技创新可转换公司债券（以下简称"科创可转债"），期限不超过6年，由国信证券承销。 受访人士认为，首单科创可转债发行获批，标志着我国债券市场"科技板"在股债联动创新领域迈出关键 一步，不仅为科创债市场注入了新活力，丰富了投资者的选择，更将推动风险分担机制的普及与优化， 助力科技型企业跨越融资"死亡之谷"。 首批科创可转债 进入发行阶段 近日，钢研功能2025年面向专业投资者非公开发行科技创新可转换公司债券项目状态更新为"通过"，债 券简称"钢研转债"。发行资料显示，"钢研转债"的期限为6年，拟募资3亿元，用于高精度精密合金箔材 项目建设。 作为全国首单获批的科创可转债项目，发行人设置了转股价格、价格修正、赎回、回售等相关转股条 款，首个转股申报期首日为发行结束之日起6个月后的第1个交易日，转股申报期为连续10个交易日，随 后每3个月设置1个转股申报期。 ...