布局2026：五大具备强逻辑的行业赛道

Jul-08 the first and the first the first to the state of th （作者薛洪言为星图金融研究院副院长） 时近2025年尾声，全球资本市场正经历着罕见的复杂变局。经济复苏步伐不一，地缘政治扰动频发，货币政策转向在即，多重因素交织下，投资布局难度显 著加大。在此背景下，聚焦具备"强逻辑、高壁垒、稳需求"特征的优质赛道，已成为机构资金穿越宏观波动的关键策略。随着2026年，这一被业内视为"货 币宽松周期"与"产业升级浪潮"深度叠加的关键节点临近，一批政策支持明确、需求刚性突出且供应壁垒显著的行业，正凭借其"抗周期能力强、成长确定性 高"的核心优势，脱颖而出。 本文将深入剖析有色金属、电力设备、航空航天、生物医药及AI硬件五大高确定性赛道，从产业周期、政策红利、技术突破与供需格局等多维度，系统解 构其内在投资逻辑与价值实现路径，拟为投资者布局2026年提供一份清晰的行动指南。 一、有色金属：三重共振驱动资源品价值重估 2025年以来，申万有色金属指数累计上涨77.71%，领涨所有一级行业。这一强势表现并非偶然，而是货币环境、需求结构与供应刚性三重因素共振的必然 结 ...