军工板块强势拉升，航天环宇20%涨停，久之洋等大涨

该机构表示，军工板块投资主线聚焦四大高确定性方向：一是军贸视角下的主战装备产业链，重点布局 具备整机总装能力、定价权和海外交付经验的核心企业，直接受益于体系化订单放量与客户黏性壁垒； 二是新质战斗力加速形成的先进作战领域，包括水下攻防、无人集群、网络电磁对抗和智能指控四大方 向，相关配套企业正从技术验证迈向规模化列装，进入业绩兑现期；三是军民融合纵深推进下的科技强 国抓手型赛道，如商业航天、低空经济、可控核聚变关键部件、高能激光、电磁发射及特种机器人等， 兼具国防支撑与新兴产业属性，具备"军技民用、双向赋能"成长弹性；四是改革与资产证券化主线，涵 盖地方国资收购优质涉军资产后注入上市公司带来的"壳+资产"重估，以及央企军工集团加速未上市资 产证券化或通过并购拓展专业边界释放的协同红利。 对于该板块，东吴证券指出，展望2026年，作为"十五五"规划建议开局之年与建军一百年奋斗目标冲刺 前夜，军工行业将迎来需求刚性化、结构高端化与财务健康化的关键转折：核心判断有五：一是订单确 定性显著增强，"十四五"尾单集中交付与"十五五"新规划建议启动形成双轮驱动；二是需求结构加速向 新质战斗力和消耗性作战能力倾斜；三是军贸成 ...