收评：创业板指探底回升涨0.31% 军工股集体活跃

巨丰投顾：周一市场震荡运行，中船系板块涨幅居前。从市场整体韧性来看，本轮上行趋势保持稳定， 长期资金持续托底使得市场节奏相对健康，叠加杠杆资金得到合理控制，出现连续大幅下跌的概率较 低。在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，建议关注维持高景气度的 半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域的增量机会。 中信证券：全球风险资产的波动表面是流动性问题，本质是风险资产对于AI单一叙事过于依赖，当产 业发展速度（尤其是商业化）跟不上二级市场的节奏时，适当的估值修正也是一种纾解风险的方式。美 国非农就业数据的公布以及年内美联储降息预期的下修触发了高位资产估值的修正，市场对于北美AI 基础设施可持续性的焦虑也因降息推后的预期而放大。AI拓宽商业化场景、成本端硬件让利、金融稳 定风险上升迫使美联储提前降息都可能会打破当前僵局。 东方财富证券：全球AI产业叙事质疑与担忧上升，但倾向于认为目前美国离"AI泡沫破裂"仍有距离；而 国内的AI投资则仍处起步阶段，周期有明显差异。近期海外AI投资的关注点从算力竞赛转至投入产出 考量，这并不意味着AI产业趋势暂停，而是定价会出现分化，一些科技巨头基于表 ...