CPO概念持续上行，创业板ETF博时(159908)盘中拉升涨近2%

11月26日，光模块(CPO)指数盘中涨3.01%，成分股表现活跃。资金面上，机构资金净流入34.13亿元， 大户资金净流入6.45亿元。 消息面上，美国白宫发布声明表示， 特朗普签署了一项行政命令，启动一项旨在利用人工智能（AI） 变革科学研究方式、加速科学发现的全新国家计划"创世纪计划"。声明表示，该命令指示能源部创建一 个人工智能实验平台，整合美国超级计算机和独特数据资产，以生成科学基础模型并为机器人实验室提 供支持。 天风证券分析指出，通信行业在2025年表现突出，截至11月中旬涨幅达55.58%，位居全行业第二，机 构持仓比例显著提升。随着GB300平台第四季度起量，1.6T光模块将迎来规模化出货，硅光技术凭借高 集成度与成本优势，渗透率有望持续上升，预计到2030年在全球光模块市场占比将接近六成。 银河证券展望2026年通信行业发展，认为AI需求与政策导向共振将支撑行业长期成长。当前公募基金 对通信板块持仓占比已超6.5%，创历史新高，但估值仍处相对低位，未充分反映高成长性。细分方向 上，云厂商资本开支增长将持续带动光通信、PCB、GPU等产业链发展；卫星互联网随商业火箭成熟和 单星成本下降，有望 ...