谷歌开战英伟达，光模块继续发力，关注通信ETF（515880）

消息面上，Meta正与谷歌就2027年在其数据中心使用价值数十亿美元TPU芯片进行谈判，同时计划明年 从谷歌云租用芯片。这一事件标志着谷歌TPU从自用走向外供，其生态正式开放；且可能让谷歌抢占英 伟达年收入的10%份额，为其带来数十亿美元的新增收入。11月26日光模块加单相关市场消息发酵，真 假难定，但谷歌发展确实利好算力供应商。 谷歌真的很强。数日前，谷歌发布Gemini3模型，Gemini3 Pro刷新了几乎所有榜单，是目前综合实力最 强，且数学推理、视频生成、代码等单项能力大幅领先的大模型。此外，Nano Banana Pro 是 Google 推 出的由 Gemini 3 驱动的升级版图像生成模型。它具有 4K 分辨率输出，从生成效果上看，目前几乎已经 以假乱真。 来源：麦肯锡、Haver、中金公司 看好人工智能的星辰大海。人工智能产业端进展迅速，AI投入的力度是科技史上浓墨重彩的一笔，生 命周期可能也相对此前革命更长。当前推理需求持续释放，人工智能从云到端的闭环更加紧密，未来一 片光明。相关的算力需求增长可能持续改善算力硬件景气，暖流也有望持续蔓延到软件。中金公司认 为，新技术转化为需求的重要前提是 ...