长城基金：创新药行情逐渐升温，新一轮布局窗口已开启?

免责声明： 近期，创新药板块迎来强势反弹，当前行情究竟走到哪一步了？近期板块有望迎来哪些催化？创新药 的"进攻号角"是否再次吹响？ 对此，长城医药产业基金经理梁福睿表示，创新药板块的催化因素主要包括行业会议、海外临床推进、 BD出海交易及创新药国家谈判等方面。根据公开信息，国家医保目录谈判结果基本符合市场预期，商 保进展积极，国内创新药市场空间仍具潜力。同时，已实现授权出海的创新药管线有望通过拓展海外市 场进一步打开市场空间。梁福睿进一步指出，根据过往海外MNC的工作节奏，圣诞节前通常是BD交易 活跃期，而当前资本市场对BD交易事件的关注点正从"短期事件驱动"逐渐转向"长期基本面兑现"，预 计后续创新药板块的波动率将逐步收敛，整体走势有望更趋良性。 消息面上，据《经济日报》，我国创新药获批数量呈现井喷式增长，今年上半年，国家药监局批准43个 创新药上市，同比增长59%；2024年，我国批准48个创新药上市，仅低于美国的50个，排名全球第二。 方正证券认为，本轮创新药从8月中下旬进行调整状态，部分个股尤其是港股调整剧烈，市场对创新药 的核心逻辑出现怀疑，部分市场资金在国际博弈扰动下有减仓，但实质上创新药BD的逻 ...