光模块，大消息

该行基于供应链端的最新排查，将谷歌TPU在2027年和2028年的产量预测大幅上调。2027年的预测从约300万块上调 至约500万块，增幅约67%。谷歌TPU若开启"外销"模式，将为其开辟新的巨大收入来源。报告测算，每销售50万块 TPU芯片，就有可能在2027年为谷歌增加约130亿美元的收入和0.40美元的每股收益（EPS）。 摩根士丹利12月1日发布的最新研报显示，谷歌自研AI芯片TPU（Tensor Processing Unit）供应链的不确定性正在消 退，未来两年产量预期呈爆炸式增长，这意味着谷歌准备向第三方大规模销售TPU芯片。 此前，市场对于谷歌是否会对外销售TPU的疑虑之一在于其供应能力。摩根士丹利在报告中也曾将"供应不确定性"列 为一个关键的制约因素。 然而，最新的产量预测数据可能让市场打消这一顾虑。报告认为，尽管大部分新增的TPU产量仍可能用于谷歌的自有 业务和谷歌云平台（GCP）的客户，但"两年1200万块的规模"揭示了谷歌能够销售更多TPU以及将其作为独立产品进 行销售的潜力。 分析人士认为，这意味着谷歌从TPU的"自产自用"模式，转向直接与市场上的AI芯片巨头进行竞争。 | k U ...