交易商协会优化并购票据工作机制

强化发行便利与机制创新，提升服务质效。并购票据实行单独命名与标识，突出并购属性。并购票据注 册发行开通"绿色通道"，即报即评，专人对接，切实提高发行效率。支持企业灵活设置分层结构、转 股、分期偿还等个性化要素，鼓励企业通过添加控制权变更回售等保护性条款，健全风险分担机制，提 升投资者认可度与产品市场活力。 交易商协会表示，下一步将在人民银行的指导下，持续探索优化并购票据相关机制，拓宽企业并购重组 融资渠道，激发各类主体参与并购市场的积极性，助力构建新发展格局，推动经济高质量发展。 优化信息披露机制，适配并购业务需求。充分考虑并购交易实际需求，进行中的并购项目可在发行阶段 简化或豁免披露标的名称等敏感信息，以满足商业保密要求。对于已完成项目，披露并购影响、协同效 应等。同时，压实中介机构责任，进一步强化主承销商尽职调查及存续期管理要求。 ● 本报记者 欧阳剑环 12月2日，中国银行间市场交易商协会消息，交易商协会结合前期并购票据的实践经验，在充分调研市 场需求并广泛征求意见后，制定发布《关于优化并购票据相关工作机制的通知》。优化后的并购票据有 利于引导资金精准支持企业并购重组，提升银行间债券市场服务实体经济质效 ...