通信ETF（515880）涨超1.3%，光模块占比超50%，海外云厂商资本开支屡创新高

在海内外算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度。通信ETF（515880）规 模同类第一，截至10月28日，通信ETF光模块占比达52%，服务器占比达22%，叠加光纤、铜连接等环 节，合计占比超81%，代表了海外算力的基本面底气。 相关机构表示，从财报数据及指引来看，一方面，海外云厂商的资本开支屡创新高，并对2026年的 投资口径保持乐观；另一方面，AI已成为云业务加速成长的核心驱动力，微软/谷歌/亚马逊/阿里的云业 务最新增速（YoY）达到40%/34%/20%+/34%，AI的商业闭环正在逐步形成。（提及具体公司仅为说明 行业观点，不构成投资建议） 根据中金公司预测，在头部科技企业加速部署自研AI ASIC集群的背景下，有望驱动光模块需求在 2026年继续维持高增长，其中对800G/1.6T的需求有望达到4000万/2000万只以上（25年预计分别为2000 万/100万）。 每日经济新闻 （责任编辑：董萍萍 ） 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容 的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自 ...