券商晨会精华 | 2026年机械行业中科技板块仍具备最大投资机会

华泰证券电子行业2026年度展望：持续看好AI链 关注存储周期影响 华泰证券发布电子行业2026年度展望指出，2025年电子行业在AI链引领创新以及下游终端需求整体持 续复苏的带动下持续上行，同时2025年下半年开始存储板块也在大幅供需差下开启涨价周期，展望2026 年，建议关注几个方向：1）继续看好存储周期，涨价在AI数据中心的拉动下或具备一定持续性，国内 存储芯片及配套环节均有望受益；2）看好全球头部CSP厂ASIC加速落地，带动PCB等算力产业链向高 端化持续演进；3）国内代工厂以及存储IDM扩产有望在2026年开始加速，同时技术节点向先进制程以 及3D堆叠等方向迈进，上游国产设备商同步受益；4）消费电子端侧AI产品创新或加速换机周期带动产 业链受益。 本文转载自"智通财经"，智通财经编辑：刘家殷。 中信建投认为，四季度以来，全球宏观经济与地缘政治不确定性加剧，凸显了战略矿产资源在安全保障 与价格弹性方面的投资价值。基于当前供需格局、政策导向及产业趋势，铜、铝、黄金三大品种的中长 期配置逻辑清晰铜受益于矿端供应紧张与绿色经济需求拉动；铝受限于国内产能天花板，并受益于轻量 化及绿电需求；黄金则具备对冲风险 ...