华安证券：OCS光交换机有望迎来高速成长期 建议关注赛微电子(300456.SZ)等

OCS主要应用于AI算力集群的三大场景：Scale-Up(单节点性能强化，如谷歌TPUv4集群)、Scale-Out(多 节点协同，如谷歌Jupiter架构)和Scale-Across(跨数据中心互联，如英伟达DCI)。该行测算，在谷歌TPU 集群中，一个包含4096个TPU v4芯片的集群需配备48台136端口的OCS光交换机，TPU与OCS比例约为 85:1;未来TPU v7集群规模扩大至9216芯片时，因采用更高密度的320端口OCS，仍仅需48台，比例提升 至192:1，凸显其扩展效率。 谷歌等海外厂商引领下，全球OCS光交换机市场有望迎来高速成长期 全球OCS光交换机市场规模将从2020年的0.7亿美元增长至2025年的7.8亿美元，年复合增长率达62%;预 计到2031年市场规模将达20.2亿美元，2025–2031年复合增长率约17.2%。目前市场竞争集中，2025年前 四大厂商占据约69%份额，谷歌、Coherent等为主要参与者。 OCS产业链分为上游核心器件、中游设备集成与下游应用，技术壁垒高，市场参与者多集中于单一环 节 智通财经APP获悉，华安证券发布研报称，AI大模型训练对通信带宽、 ...