AI算力主线启动，核心驱动因素有哪些？

AI这条主线已经火热了两年，2023年、2024年在资本市场都很受欢迎，今年也不例外。今年行情的热 度，可能是从国内DeepSeek的软件发布后便引发了一场世界级的旋风——大家没想到竟有中国公司能 用美国十分之一的算力，做出一个几乎等效的软件，或者说一个大模型。这一现象不仅在国内卷起了一 个旋风，在海外也卷起了旋风，核心原因是因为大家没有想到这是中国的公司做出来的。外界此前普遍 认为中国人工智能水平与海外存在代差，且差距达数年之久，而DeepSeek的出现打破了这一认知。 （文章来源：每日经济新闻） 在DeepSeek之后，我们也看到英伟达发布了新一代Blackwell架构，且在今年便开始放量。放量后，英 伟达在一季度发布会上提到，其GB200机架的周部署量约为1000台；如此一来，1000台机架对应的周度 GPU销量便达7万多张，且单卡价格较高，每张达几万美金，因此Blackwell的销售额爬坡非常快。此 外，GB200后续还会切到GB300，可见整个需求侧表现亮眼，这是硬件侧的核心驱动。 算力领域的细分环节包含哪些？主要包括通信和芯片两大领域。在通信领域，光模块、PCB、服务器的 基本面比较强，且2026 ...