A股午后放量拉升，半导体板块强势，核电概念爆发

半导体板块午后强势。 中信建投证券认为，国产化驱动下的渗透率提升依然是设备板块后续增长的重要来源。未来设备国产化率将实现快速 提升，头部整机设备企业2025年订单有望实现20%—30%以上增长，零部件国产化进程有望加快，板块整体基本面向 好。景气度方面，预计2025年先进制程维持较强表现，成熟制程复苏；后道封装温和复苏，2.5D/3D先进封装下半年 有望有积极进展。国产替代方面，头部客户的国产替代诉求仍较强，不在清单的客户也在加速导入国产，预计后续国 产化率提升斜率更陡峭。设备厂对供应链的国产化推进也非常迅速。 核电概念爆发 机构表示，AI算力需求激增，科技巨头加速布局核能领域，我国BEST项目已于2025年3月完成首块顶板顺利浇筑，聚 变新能、中国科学院等离子体物理研究所公布了多项招标公告，涵盖水冷系统水泵、水冷系统6000T冷却塔和中压高 压氦气纯化器等多个环节。我国核电"热堆—快堆—聚变堆"三步走路线明确，核电建设有望进入高质量发展轨道。 11月12日，A股主要股指午后放量拉升，创业板指、科创50指数较为强势，港股亦走强，恒生指数、恒生科技指数双 双涨近2%。 具体来看，A股主要股指早盘震荡上扬，午后在 ...