申万宏源监事会主席方荣义：以提升“三率”增强居民财富管理获得感

方荣义 方荣义表示，近年来我国居民财富管理呈现三大趋势性新变化：一是居民理财投资者的队伍日渐壮大， 据贝恩咨询数据，中国全市场持有理财产品的投资者数量达1.39亿人；二是居民对权益投资的配置比重 有所提升，当前居民家庭资产配置中股票、基金等权益类资产占金融资产的比例已提升至15%左右；三 是居民理财需求综合化，居民对财富管理的诉求已经从单一的储蓄理财向多元资产配置转变。 尽管当前财富管理市场逐渐庞大，但在方荣义看来，金融体系在服务居民财富管理上还面临两大短板瓶 颈：一方面，财富管理产品的深度广度不足。目前市场上的理财产品多集中在高波动、中低收益区间， 且不同类型投资产品之间的风险关联度很高，低贝塔、低波动、稳定收益的产品供给严重不足，这在很 大程度上制约了居民中长期储蓄向金融投资的转化。另一方面，投资者信任与陪伴不足，尚未形成真正 的买方投顾服务体系。 基于上述判断，方荣义认为证券公司未来要以提升"三率"为抓手，助力居民提升金融投资收益：一是要 着力提升居民投资的含"权"率，为投资者提供更多元的具有中长期稳定收益的权益产品，并加大创设 ETF、指数基金等被动管理产品以降低投资门槛；二是要着力提升居民全球资产配 ...