券业2025监管处罚大数据扫描，326张罚单涉73家券商，十二大特征突出

一是覆盖范围广泛，73家券商被波及。其中37家券商或其分支机构直接受罚，被罚责任人逾81人。 二是经纪业务成违规高发区，下沉监管聚焦末端合规。经纪业务相关罚单共计102张，占比31.29%，违 规第三方招揽、投资顾问违规等问题频发；逾五成经纪业务罚单直指营业部，重点监管客户招揽、适当 性管理等"最后一公里"操作环节。 三是投行业务实施全链条追责，覆盖全业务环节与全岗位人员。投行业务罚单70张，占比21.47%，IPO 保荐、持续督导等子业务全环节均被纳入监管，高管、质控、内核人员尽数被追责。从违规特点看，投 行业务"重承揽轻督导"问题突出，持续督导阶段违规集中，财务顾问、债券承销违规占比较高，当前债 券监管标准已全面对标IPO保荐要求。 炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 智通财经12月20日电（记者高艳云）2025年收官在即，全年针对证券业的监管罚单已披露七七八八，监 管框架全景图清晰成型，高压监管态势与精细化监管特征愈发凸显。 最新数据统计显示，截至12月20日，今年以来监管部门累计开出券商罚单326张。结合23万余字的罚单 大数据分析，2025年券商罚单呈现出十二大 ...