奈飞(NFLX.US)为世纪收购“储备弹药”：启动590亿美元银团贷款再融资，置换部分高成本过渡性贷款

智通财经APP获悉，奈飞(NFLX.US)利用了成本更低、期限更长的债务，对其 590 亿美元过桥贷款中的 一部分进行了再融资，从而强化了其竞购华纳兄弟探索公司(WBD.US)的财务方案。 富国银行、法国巴黎银行和汇丰控股是为奈飞提供无担保过桥贷款的银行成员。 周一宣布的债务将分阶段到期。假设收购顺利进行，允许便捷借款和还款的循环信贷额度将于 2030 年 或交易完成后的三年到期(以较早者为准)。根据声明，延迟提取定期贷款将分别在两年和三年后到期。 奈飞可能会利用资本市场进一步缩减其过桥贷款规模，并延长债务期限。届时，由于奈飞拥有穆迪的 A3 债务评级和标普的 A 评级，其债务很可能被评为投资级。 尽管奈飞拥有华纳兄弟董事会的支持，但在完成收购方面仍面临监管和政治障碍。马萨诸塞州民主党参 议员伊丽莎白·沃伦将这一竞购标签为"反垄断噩梦"，而奈飞已采取行动安抚员工，称收购不会导致制 片厂关闭。 过桥贷款 过桥贷款用于填补即时融资缺口，通常被准备收购竞标的公司使用。这类贷款通常在几周或几个月后由 更持久、成本更低的债务所取代，且债务往往分散在更多的贷款人手中。 虽然过桥贷款期限较短，但能让银行与公司建立关系，以便 ...