中信建投：800G光模块需求预计将继续高速增长

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 中信建投证券研究 文|阎贵成 杨伟松 刘永旭 汪洁 曹添雨 朱源哲 随着GPU和ASIC的快速升级迭代，算力性能持续提升，同时对于数据传输需求也大幅增长。在AI数据 中心中，越来越多的客户倾向于选择更大带宽的网络硬件。带宽越大，单位bit传输的成本更低、功耗 更低及尺寸更小。800G光模块的高增速已经能够反映出AI对于带宽迫切的需求。我们认为，2026年， 800G光模块需求预计将继续保持高速增长态势，而1.6T的出货规模也将大幅增长，3.2T光模块的研发也 正式开始布局。 据中信建投通信团队对于通信行业各子板块的划分，通信各子板块中，2025Q1-Q3营收同比增速前三位 依次是：光器件/光模块（662亿元，同比增长65%）、连接器（100亿元，同比增长19%）、ICT设备 （2313亿元，同比增长15%），基本都因为AI带动。2025Q1-Q3营收同比增速后三位依次是：工业互联 网（78亿元，同比下降26%）、智能卡（31亿元，同比下降21%）、智能网关（83亿元，同比下降 12%）。 各子板块中，2025Q1-Q3归母净利润同比增速 ...