太平洋证券：重视底部再布局 新技术持续落地+上游供需持续向好

光伏"反内卷"持续推进，隆基、爱旭、协鑫科技等受益。1）近期，多家光伏头部企业围绕行业自律、 反内卷展开讨论并初步形成《光伏行业自律倡议书》，核心内容包括取消光伏行业出口退税、对光伏设 备及部件出口/海外制造投资实施窗口指导、2026 年硅料总体供应量控制在80-100 万吨、电池组件开工 率不低于70%等，同时明确长单策略与组件价格底线约束。2）近期，工信部明确2026 光伏六大重点工 作：以市场化法治化手段加强产能调控、推动落后产能退出以实现产能动态平衡，健全价格监测机制、 严打价格违法与质量不达标行为以遏制无序竞争，强化创新驱动以构建产学研用协同创新体系、突破先 进技术与设备，完善标准体系以加快强制性国家标准制修订及推进分级分类与碳足迹核算标准应用，敦 促行业自律、鼓励企业协商共识并支持行业协会发挥作用，深化国际合作以推动人才、技术、标准国际 化助力产业高水平 "走出去"。 智通财经APP获悉，太平洋证券发布研报称，重视新能源行业底部再布局，新技术持续落地+上游供需 持续向好，重视中上游定价权增强的环节；预期降低带来新的布局机会，目前是较好时间点，需更重视 龙头的确定性和上游的弹性；光伏反内卷取得初步成 ...